Налог на прибыль для ПИФов: что меняет законопроект Минфина и как это отразится на пайщиках

Минфин РФ предложил обязать паевые инвестиционные фонды уплачивать налог на прибыль с получаемых пассивных доходов по ставке 15%. Сейчас ПИФы такой налог не платят: обязанность по налогу возникает только в момент выплаты доходов пайщикам. Поправки в НК РФ направлены на рассмотрение Правительства РФ, окончательное решение пока не принято.

Для пайщика главный вопрос в том, вырастет ли его собственная налоговая нагрузка. При налогообложении пайщиков уплаченный фондом налог на прибыль будет зачитываться, то есть один и тот же доход не облагается дважды. Второй пункт того же пакета касается нерезидентов: ставку налога на прибыль с дивидендов, которые им выплачивают на счета типа «С», предлагают повысить до 35%.

Обе новации входят в пакет законопроектов о федеральном бюджете на 2027-2029 годы, внесённый в правительство (описание бюджетного пакета Минфина). Ниже разберём, какие доходы фонда попадают под налог, как будет работать зачёт у пайщиков и что стоит проверить в учёте заранее.

Суть законопроекта Минфина: что предлагается изменить для ПИФов

Инициатива меняет точку, в которой возникает налог. Сейчас фонд работает как «прозрачная» структура: доход не облагается на уровне ПИФа, налог появляется у пайщика в момент выплаты. Предлагается перенести часть обязательства на сам фонд.

Какие доходы ПИФов попадут под налог

Налог касается только пассивных доходов фонда. Дословная формулировка такая: «подготовленные министерством поправки в НК РФ предлагают ввести для ПИФов обязанность по уплате налога на прибыль с получаемых пассивных доходов по ставке 15%» (публикация о поправках). Ставка фиксированная: 15%.

Перечень пассивных доходов в сообщениях о законопроекте не расшифрован. Ориентир даёт описание, которое Минфин применяет к пассивным доходам граждан: дивиденды и иное долевое участие, проценты по вкладам, доходы от операций с ценными бумагами и цифровыми правами, от продажи имущества, выплаты по договорам страхования и дарения (обзор бюджетного пакета). Переносить этот список на фонды напрямую нельзя: состав пассивных доходов ПИФа определит текст поправок. Активные операции под новую норму, судя по формулировкам, не попадают.

Почему Минфин считает текущий режим проблемным

Аргумент ведомства: «такой подход позволяет откладывать уплату налога на долгий срок и создает предпосылки для налоговой оптимизации путем структурирования владения различного рода активами с использованием ПИФов». Речь о ситуациях, когда доход годами остаётся внутри фонда и не доходит до пайщика, а значит, не становится объектом налогообложения. По замыслу Минфина, налог с пассивных доходов фонда закрывает эту отсрочку.

Как изменения отразятся на пайщиках: зачёт налога и итоговая нагрузка

Двойного налогообложения не предполагается. «Налог, уплаченный ПИФом, затем будет учитываться при налогообложении его пайщиков», а при налогообложении пайщиков уплаченный налог на прибыль ПИФ «будет зачитываться». Итоговая нагрузка пайщика зависит от его статуса (физлицо, юрлицо, нерезидент), вида дохода и того, как финальная редакция НК РФ опишет сам зачёт.

Механизм зачёта: как это будет работать на практике

Логическая цепочка выглядит так:

1. фонд получает пассивный доход и платит с него налог по ставке 15%;
2. при распределении дохода пайщику или при расчёте его налоговой базы уплаченная фондом сумма учитывается;
3. пайщик платит налог с дохода за вычетом уже уплаченного фондом.

Пример на цифрах. Фонд получил 100 руб. пассивного дохода и уплатил 15 руб. налога. При налогообложении пайщика эти 15 руб. учтут, поэтому база для его собственного налога уменьшится на уплаченную сумму. Точный порядок (по каким доходам, в какой момент, какие документы нужны) пропишут в НК РФ. Пока это проект, параметры могут измениться.

Кого коснётся в первую очередь: физлица, юрлица, нерезиденты

Условно три группы. Пайщики-физлица платят НДФЛ, и зачёт налога фонда должен уменьшать их обязательство. Пайщики-юрлица считают налог на прибыль, для них важнее документальное подтверждение зачёта. Нерезиденты сталкиваются с отдельным изменением: повышением ставки по дивидендам на счета типа «С» до 35%. Правила зачёта для каждой группы требуют уточнения в финальной редакции, поэтому сверяться с текстом закона придётся уже после его принятия.

Повышение ставки до 35% для нерезидентов на счета типа «С»: что это значит

«Законопроект предлагает повысить ставку налога на прибыль с дивидендов, уплачиваемых в пользу нерезидентов на счета «С» до 35%». Мера самостоятельная, но рассматривается вместе с поправками по ПИФам. Затрагивает она выплаты дивидендов нерезидентам, средства которых аккумулируются на счетах типа «С». Для структур с иностранным участием это повод заранее проверить налоговые последствия по каждой планируемой выплате.

Связь с ПИФами: где пересекаются интересы

Обе инициативы идут одним пакетом законопроектов о федеральном бюджете на 2027-2029 годы. ПИФы часто используют как элемент структуры владения активами, в том числе там, где есть иностранное участие, поэтому на практике обе нормы могут затрагивать одних и тех же лиц: фонд, его пайщиков и получателей дивидендов. Подтверждённых данных о том, что обе ставки будут применяться к одной выплате одновременно, в источниках нет. Такой сценарий стоит проверять по финальному тексту, а не по общим предположениям.

Что делать бухгалтеру и финансисту уже сейчас: практический чек-лист

Практические шаги, которые имеет смысл сделать до принятия закона.

1. Отслеживать статус пакета: поправки в НК РФ направлены в Правительство РФ, проект бюджета внесут в Госдуму до 1 октября, о чём сообщил премьер-министр Михаил Мишустин (сообщение о сроках внесения проекта).
2. Проверить в учёте операции с ПИФами: как сейчас отражаются доходы фонда и выплаты пайщикам, какие регистры задействованы для налогового учёта.
3. Оценить структуры, где ПИФ держит активы годами: именно такие схемы Минфин называет поводом для поправок.
4. Подготовить сценарии для пайщиков-физлиц и юрлиц: как изменится расчёт при появлении зачёта.
5. Проверить договоры с нерезидентами на выплаты на счета типа «С» и сохранить реквизиты таких счетов.

Настройки в 1С: на что обратить внимание

Конкретных изменений в конфигурациях пока нет: они появятся после принятия закона и официальных разъяснений, поэтому донастраивать учёт заранее не нужно. Разумный минимум сейчас: убедиться, что доходы фонда корректно разделены по видам, по пайщикам хранится их статус (физлицо, юрлицо, нерезидент), а по выплатам нерезидентам сохранены реквизиты счетов.

Операции с ПИФами тесно связаны с НДС: разбор позиции Минфина о НДС при передаче недвижимости учредителю ПИФ в счет погашения инвестиционных паев поможет не пропустить момент, когда налог нужно исчислять в общем порядке. Общий обзор нововведений в НК РФ с чек-листом по адаптации учёта собран в материале анализа налоговых изменений для бухгалтера.

Контекст: как инициатива по ПИФам связана с реформой НДФЛ и бюджетом

Поправки по ПИФам идут на фоне более широкой реформы налогообложения пассивных доходов. Минфин предложил включить пассивные доходы в основную налоговую базу по НДФЛ, чтобы унифицировать налогообложение доходов граждан по ставкам 13-22%. Сейчас такие доходы облагаются по ставкам 13-15%, а после изменений ставка будет зависеть от размера дохода, а не от способа и источника его получения. Поправки не коснутся действующего необлагаемого налогами порога вкладов до 1 млн рублей и не распространяются на доходы участников боевых действий в Украине (разбор изменений по НДФЛ).

Бюджетные ориентиры пакета: доходы федерального бюджета в 2027 году составят 43,3 трлн руб., расходы 48,8 трлн руб. (параметры бюджета на 2027 год). Эти цифры задают общий контекст, но на расчёт налога по конкретному фонду они не влияют.

Сроки и дальнейшие шаги: когда ждать изменений

Поправки в НК РФ направлены на рассмотрение Правительства РФ. Проект бюджета внесут в Госдуму до 1 октября, о чём сообщил премьер-министр Михаил Мишустин. Дальше проект ждёт рассмотрение в Госдуме и возможные правки ко второму чтению.

На текущий момент это законопроект, а не действующая норма. Конкретные проводки, формы отчётности и порядок зачёта появятся после принятия закона и разъяснений. Практический вывод: держите в поле зрения обновления конфигураций 1С и официальные публикации, а структуры с ПИФами и выплатами нерезидентам на счета типа «С» проверьте на потенциальные налоговые последствия заранее, не дожидаясь вступления поправок в силу.